2026年7月，中国房地产市场迎来一轮具备里程碑意义的顶层政策调整。住建部、央行、财政部、国家金融监督管理总局、税务总局、自然资源部六大核心中央部委同步统一发声，一套覆盖信贷、税费、存量盘活、土地供给、房企融资、保障房建设的全链条新政正式在全国落地。
不同于过去四年各地零散、碎片化的松绑措施，本次六部委协同出台一揽子政策，工具互补、闭环发力，被业内一致定义为本轮楼市调整周期的"史诗级王炸"。这轮政策不只是短期市场刺激，更是重塑未来十年房地产发展模式的顶层制度设计，将彻底改写买房、卖房、房企经营与地方住房建设的底层逻辑。
但政策落地后，市场分歧瞬间放大：有人认为全面刺激时代重启，全国房价将迎来普涨；也有人冷静判断，政策仅托底合理自住需求，全面暴涨基础不复存在。真相到底是什么？这篇文章帮你拆透。
城市的天际线下，一场影响所有人的政策调整正在发生。
01 四年磨一剑：为什么是现在出台史诗级政策
自2022年行业进入深度调整周期以来，国内楼市经历了长达四年的持续磨底。数据显示，全国新房销售规模从2021年峰值17.94亿平方米，跌至2025年不足10亿平方米，成交量近乎腰斩；各大城市二手房挂牌量持续走高，截至2026年6月全国二手房挂牌量已突破852万套。
大量刚需、改善群体持续观望，居民置业信心偏弱；部分房企债务风险尚未完全出清，存量商品房库存高企，三四线城市去化压力尤为突出。房地产上下游关联数十个行业，市场持续低迷对宏观经济的拖累效应日益显现。
在此背景下，2026年4月中央政治局会议明确定调：努力稳定房地产市场，扎实推进三大工程建设，为全年楼市政策划定核心主线。会议释放清晰信号：房地产仍是国民经济支柱产业，既要防范行业系统性风险，也要建立长期可持续的住房供应体系。
此后两个多月，六大部委协同打磨配套细则，统一政策口径，最终选定7月作为集中落地窗口期，一次性推出全套调控工具，告别过去"分步微调、地方单兵作战"的传统模式。
过往稳楼市政策大多单一发力：要么仅下调首付利率，要么只减免交易税费，难以同时解决居民置业门槛高、二手房流通难、房企资金紧张、存量房积压、保障房供给不足等多重痛点。而本次六部委同步出手，从居民端、房企端、土地端、保障端同步施策，打通需求、供给、金融、财税全链条，政策协同力度创下近十年新高。
02 六张硬牌全拆解：每一条都直击市场痛点
本次新政每一项细则均具备极强落地性，无模糊化表述，全国统一执行，六大部门各司其职形成完整政策闭环，每一条措施都直击市场长期痛点。
第一张牌：信贷全面宽松，刚需门槛降到历史最低
央行和金融监管总局联手打出的信贷组合拳，是需求端最直接的刺激。首套房最低首付比例全国统一下调至15%，二套房降至25%。这是什么概念？一套总价300万的房子，首套首付从90万降到了45万，门槛直接砍半。
利率端同样力度空前。5年期以上LPR维持3.5%的历史低位，首套商业贷款普遍执行3.05%至3.45%的优惠利率，公积金首套利率更是下调至2.6%。对比2021年高点时5.88%的主流利率，现在的房贷成本几乎腰斩。
更重要的是存量房贷利率迎来新一轮调整。央行明确引导商业银行将存量利率降至新发放房贷附近，预计平均降幅约0.5个百分点。这意味着已经买房的家庭也能享受到政策红利，月供直接减少，相当于间接涨了工资。
第二张牌：税费大幅减免，置换链条彻底打通
财政部和税务总局的税费让利，精准对准了改善型需求这个关键群体。取消普通住宅与非普通住宅的划分标准，满2年住宅免征增值税，直接降低了二手房交易成本。
"卖旧买新"个税退税政策延续至2027年底，一套百万级改善房源置换可节省数万元税费。再加上"带押过户"的全面推行——二手房交易无需提前结清原有贷款，置换链条中最卡脖子的两个环节（资金成本和流程复杂度）被同时打通。
第三张牌：三千亿国资进场，存量房迎来官方托底
这是本轮政策中最具"王炸"气质的一张牌。央行推出3000亿元保障房专项再贷款，年化利率仅1.75%，可展期4次、最长使用周期五年，按60%的配套比例能撬动近万亿信贷资金。
全国近80座一二三线城市的城投、安居集团同步启动存量房源收购计划，定向收购主城区地铁沿线、配套完善的70㎡以内中小户型，翻新后转为保障性租赁住房、共有产权房。国资真金白银进场收储，这在过去是不可想象的，直接从需求端消化了大量存量库存。
第四张牌：土地供应收紧，从源头上控制库存
自然资源部的土地供应新规，从供给端锁死了库存继续积累的可能性。商品住宅去化周期超过36个月的城市，全面暂停新增住宅用地出让；去化周期在18至36个月之间的城市，按照"盘活多少、供应多少"的原则动态确定供地上限。
简单说就是：房子卖不动的地方，就别再建新的了。这一规则的意义在于，三四线城市的土地闸门被彻底拧紧，核心城区的稀缺性被制度性地锁定。
第五张牌：房企融资常态化，行业风险进入可控区间
住建部推动的房企白名单融资制度持续推进，优质合规房企的开发贷和债券融资得到保障。更重要的是房企主办银行制度正式落地，每家房企固定合作一家主要银行，建立长期稳定的融资渠道，不再阶段性收紧放松。
融资资金严格限定用于项目建设、保交楼，禁止挪用。这意味着房企融资大起大落的局面将成为历史，行业风险进入常态化管控阶段。
第六张牌：保障房长效机制，重构住房供应体系
六部委新政中最容易被忽略、但影响最深远的，是保障房建设的长效机制落地。"十四五"期间全国计划建设筹集保障性租赁住房近900万套，加上本次3000亿再贷款撬动的存量收储，保障房供给规模将达到历史新高。
这意味着中国房地产市场正在从"单一商品住房体系"向"商品住房+保障住房"双轨制转型。低收入群体、新市民、青年人的住房需求通过保障房解决，商品住房市场则回归改善型、品质化需求，两者各司其职、互不干扰。
03 最大误区：这不是2015年，不会全面普涨
政策落地后，市场迅速滋生"新一轮涨价周期开启"的乐观预期，核心逻辑是多部委联合松绑、资金门槛全面降低，历史上类似政策均带动房价大涨。但对比2015年棚改货币化行情，当下宏观环境、居民资产结构、顶层调控目标已经发生根本性改变，三大核心差异彻底封死全面暴涨空间。
第一，需求基本面完全逆转，增量购房红利彻底见顶。2015年我国城镇化仍处于快速上行阶段，30-45岁主力购房人口持续增长，结婚、新生儿带来海量刚需；如今全国城镇化率突破68%，距离增长天花板仅一步之遥，适龄购房人群逐年萎缩，结婚登记、新生儿数量长期低位运行。全国城镇户均住房保有量超1套，刚需增量需求大幅收缩，三四线、县城商品房去化周期普遍超30个月，海量存量房源压制整体涨价空间，单纯依靠政策刺激无法凭空创造购房需求。
第二，居民杠杆意愿大幅衰退，全民加杠杆时代终结。2015年居民部门杠杆率不足40%，家庭负债空间充足，居民敢于加杠杆买房；截至2026年一季度，居民杠杆率虽小幅回落，但仍处于近三十年高位。经历四年房价调整、资产缩水后，居民主动修复资产负债表，央行调查显示居民储蓄意愿长期维持62%以上，大量居民取出存款提前偿还房贷，主动降低负债，即便首付、利率下调，大众也不愿再次背负高额房贷投机房产，新增住房融资持续维持低位。
第三，顶层调控目标完全不同，房住不炒仍是底线。2015年去库存政策的核心目标是拉动经济增长，政策工具全面向刺激需求倾斜；本次六部委新政的核心目标是"稳市场、防风险、建体系"，所有利率、首付、税费红利仅面向首置、置换刚需，持续严查经营贷、消费贷违规流入楼市，不存在刺激全民加杠杆炒房的配套工具。政策反复强调"不将房地产作为短期刺激经济的手段"，从源头杜绝房价非理性上涨。
04 真实影响地图：哪些城市、哪些人真正受益
既然不会全面普涨，那政策的真实影响到底是什么？答案是：极致分化的结构性修复。
一线城市：核心区域率先回暖，改善型需求释放。北京、上海、深圳、广州四个一线城市，由于人口持续流入、产业基础雄厚、优质资源集中，本身就具备较强的市场韧性。本次政策降低首付和利率后，被压抑的改善型需求将率先释放，核心地段、优质学区、品质改善楼盘将率先企稳回升。但一线城市房价基数已经很高，大幅上涨的空间有限，更多是温和修复。
强二线城市：分化加剧，核心城市有望走出独立行情。杭州、成都、武汉、西安、苏州等强二线城市，人口吸引力强、产业发展快，是本次政策受益最明显的群体。首付降低、税费减免后，刚需和改善需求都会有明显释放，市场成交量有望显著回升。但同样是二线城市，东北、西北部分人口流出城市，即便政策刺激，也很难有实质性回暖。
三四线城市：整体仍难改下行趋势，仅核心城区小幅托底。大多数三四线城市面临人口流出、库存高企、产业空心化的三重压力，单纯依靠政策刺激无法扭转长期趋势。本次国资收储政策可能会对部分城市的主城区中小户型形成一定托底，但远郊、大盘、非核心区域的调整仍将继续。
从人群来看，首套刚需群体是最大受益者。首付从30%降到15%，相当于购房门槛直接减半，很多原本攒钱不够的年轻人可以提前上车；房贷利率降至历史低位，月供压力大幅减轻。置换改善群体同样受益明显，"卖旧买新"个税退税、增值税减免、带押过户，三重利好叠加，置换链条被彻底打通。
但投资投机群体几乎没有受益空间。政策所有红利都精准指向自住需求，多套房持有者没有任何税费优惠，严查经营贷流入楼市，房价普涨预期被打破，靠买房赚钱的时代已经彻底过去了。
05 购房者行动指南：现在该出手还是继续观望
面对史诗级政策，普通购房者到底该怎么办？给大家五个具体建议：
第一，刚需群体可以考虑择机上车。如果你是真正的刚需，比如要结婚、孩子要上学、工作要定居，现在确实是一个不错的时间窗口。首付降到历史最低，利率降到历史最低，税费也有减免，购房成本已经降到了近几年的最低点。而且政策底已经出现，继续大幅下跌的空间有限。但记住：只买你真正需要的房子，不要为了"抄底"而买房。
第二，改善群体可以启动置换计划。本次政策最大的亮点就是打通了置换链条。卖旧买新有个税退税，满2年免增值税，带押过户简化流程，置换的成本和难度都大幅降低。如果你有改善居住条件的需求，现在可以开始行动了，先把自己的房子挂牌，同时看心仪的改善房源，两边同步推进。
第三，投资需求请彻底打消念头。不要再抱着"买房增值"的老观念了。房住不炒不是一句空话，而是顶层设计的长期原则。未来房价只会是结构性分化，绝大多数城市的绝大多数房子，都不会再有大幅上涨的可能。靠买房赚钱的时代已经结束了，把钱投到自己身上、投到事业上，可能比买房更有价值。
第四，选房标准要全面升级。过去闭着眼睛买房都能涨，未来只有好房子才能保值增值。什么是好房子？核心地段、优质学区、地铁沿线、品牌开发商、好物业、户型合理、品质过硬。远郊大盘、老破小、无学区、无配套、品质差的房子，未来会越来越难卖。
第五，量力而行，不要加过高杠杆。虽然首付降低了，但不代表你可以买更贵的房子。贷款是要还的，月供压力要控制在家庭月收入的30%以内，最多不要超过50%。经历过这几年的调整，大家应该明白：现金流比资产更重要，不要把所有钱都砸进房子里，留足家庭备用金。
六部委史诗级新政落地，是中国房地产市场的一个重要转折点。它标志着持续四年的深度调整开始进入政策托底阶段，也标志着房地产行业从"高速增长时代"正式进入"高质量发展时代"。
对于普通人来说，最重要的不是预测房价涨跌，而是想清楚：房子对你来说到底意味着什么？是家，是资产，还是投机工具？想清楚这个问题，你就知道该怎么做了。
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